Isplate dividendi između više holandskih BV-a: kako ovo funkcionira?

Ažurirano 19. februara 2024

Početnim vlasnicima preduzeća često pružamo konkretne savjete u vezi sa pravnim licem koje mogu izabrati kada se odluče za osnivanje holandskog poslovanja. Općenito savjetujemo da se odlučite za privatnu kompaniju s ograničenom odgovornošću: u Holandiji je to poznato kao holandski BV. Posjedovanje BV-a ima višestruke prednosti, a jedna od najvažnijih je nedostatak lične odgovornosti kada se zadužujete sa svojom kompanijom. Međutim, postaje još zanimljivije kada se odlučite za strukturu holdinga. Kada ste vlasnik holding kompanije sa jednom ili više osnovnih operativnih kompanija, uživate u nekim dodatnim pogodnostima, kao što je mogućnost da tražite određene poreske povlastice. Pored toga, možete efikasno rasporediti rizike jer se stvarni posao obavlja u operativnoj kompaniji koja nosi sve rizike.

Operativna kompanija je inače maksimalno 'prazna', što znači da se gotovo sav kapital unosi u holding. Konačno, poželećete da profit koji operativna kompanija ostvaruje u holding kompaniju što je pre moguće. Takođe, smatra se korisnim ako ste u mogućnosti da lično primite ovu zaradu u kratkom vremenskom periodu, o čemu se radi u ovom članku. U suštini, stvarna kompanija se vodi u operativnom preduzeću i tu se takođe ostvaruje promet. Kada se odbiju svi troškovi, preostali profit se može raspodijeliti holding kompaniji. Ovaj proces ćemo opisati u ovom članku, kao i informisati vas o tome kako funkcioniše raspodela dobiti i koji se porezi naplaćuju. Objasnićemo i pravila prilikom isplate dividendi i koliko se može isplatiti. Također ćemo vas obavijestiti o pravnim posljedicama, kada se dividende isplaćuju u odnosu na važeće holandsko zakonodavstvo.

Praktično objašnjenje isplate dividende

Dividenda je isplata dijela dobiti dioničarskom društvu, a zatim dioničarima pojedinačno. Glavna svrha isplate dividendi je privlačenje investitora i novih dioničara za vaše poslovanje. Dividende se stoga mogu posmatrati kao nagrada, za svakoga ko drži dionice u vašoj kompaniji duži vremenski period. Kompanije kojima se javno trguje mogu odlučiti da dio dobiti podijele dioničarima, ali imajte na umu da kompanije nikada nisu u obavezi da isplaćuju dividende. Neke kompanije zapravo nikada ne isplaćuju dividende, već biraju da reinvestiraju svoju dobit. To je zbog činjenice da i kao dioničar možete zaraditi novac koristeći prednost rastuće cijene dionice. U odeljcima ispod ćemo objasniti kako treba da se isplati dividenda i na koji način se to može realizovati.

Isplata dividende između više holandskih BV-a općenito

Ako možete isplaćivati ​​dividende unutar vaše trenutne strukture kompanije, preporučujemo vam da istražite ovu mogućnost. Zašto? Zato što su isplate dividende između holandskih BV-a oslobođene poreza na dividende. Ovo je zbog činjenice da se izuzeće od učešća primjenjuje od posjedovanja najmanje 5% dionica. Procjenom vaše likvidnosti, solventnosti i kapitala, jasno dajete do znanja koliko dividende možete platiti dioničarskom društvu. Uopšteno govoreći, preporučljivo je da se dioničkom društvu podijeli što više viškova sredstava, a da aktivno društvo ostane 'prazno' kao što smo gore objasnili. Nepotrebno je reći da dovoljna likvidnost mora ostati dostupna za postizanje vaših poslovnih ciljeva. Međutim, to se može realizovati i kreditom, koji daje akcionarsko društvo. Osim toga, važno je da, ako se bavite ugovorom o kreditu, provjerite postoje li posebni zahtjevi za određene pokazatelje. Isplata dividende obično negativno utiče na to.

Naknada za upravljanje u odnosu na platu

Jednom kada uspostavite holding BV i postavite ga između vas i vaše operativne kompanije, čest je slučaj da ova dva BV sklapaju ugovor jedan s drugim. Ovo je takođe poznato kao sporazum o upravljanju. Ovaj ugovor predviđa da niste zaposleni u operativnoj kompaniji, već da vas holding izdaje operativnoj kompaniji. Stoga ste indirektno zaposleni u operativnoj kompaniji. To znači da možete ili sebi isplatiti platu, ili poslovanje plaća naknadu holding kompaniji. Razlika između ove dvije opcije je u tome što je porez na dobit mnogo veći od stope poreza na dobit koju ćete platiti preko naknade. Najviši porez na dohodak trenutno iznosi 49.5%, koji ćete vjerovatno platiti ako ostvarite dovoljan profit sa svojom kompanijom. Negativno, trenutna stopa poreza na dobit u Holandiji iznosi ili 19% (za dobit do 200,000 eura) i 25.8% za sve profite koji prelaze ovaj iznos.

Dakle, ako plaćate naknadu holding kompaniji preko vaše operativne kompanije, ona se oporezuje po nižoj stopi poreza na dobit. Imajte na umu da također morate platiti PDV na naknadu za upravljanje (PDV na holandskom se zove BTW). Jedini slučaj u kojem se ovo ne primjenjuje je kada postoji fiskalno jedinstvo za potrebe poreza na promet. Imajte na umu da fiskalno jedinstvo nije isto za porez na promet kao i za porez na dobit preduzeća. Da bi se moglo formirati fiskalno jedinstvo za potrebe PDV-a, više od 50% akcija svake kompanije mora biti u istim rukama. Osim toga, vrijede i neki dodatni uvjeti:

• Kompanije uglavnom imaju isti ekonomski cilj i svaka obavlja 50% dodatnih aktivnosti za drugu
• Postoje sveobuhvatne pozicije lidera
• Kompanije su nezavisne i osnovane u Holandiji

Dakle, kada se svi troškovi oduzmu od iznosa novca koji ste zaradili sa svojom kompanijom, ostaje vam iznos koji se smatra profitom. Bez obzira da li se dobit raspoređuje, na ovaj iznos se mora platiti porez na dobit. Da bi se iskoristila dobit, svi troškovi se prvo moraju odbiti od prometa. Imajte na umu da je riječ 'trošak' širok pojam. Troškovi kompanije, između ostalog, uključuju naknadu po kreditu koji Dutch BV uzima (kamatu), platu zaposlenima, najam poslovne zgrade, sve pogodnosti, ali i, na primjer, naknadu za upravljanje koju operativna kompanija plaća holding kompaniji. Morate oduzeti sve ove brojke da biste mogli zaista govoriti o profitu.

Fiskalno jedinstvo za porez na dobit preduzeća

Za porez na dobit preduzeća u Holandiji takođe je moguće podnijeti zahtjev za tzv. fiskalno jedinstvo. Holding kompanija i operativna kompanija se tada posmatraju kao jedan poreski obveznik za potrebe poreza na dobit preduzeća. Ovo se često koristi ako postoji nekoliko operativnih kompanija pod holding kompanijom. Ovo je korisno na mnogo načina, na primjer, dobit jedne operativne kompanije se tada može prebiti sa (početnim) gubicima druge operativne kompanije. Ovo može pružiti koristi za konačnu raspodjelu dobiti. Nagodbom se umanjuje oporezovana dobit, a samim tim i porez koji treba platiti. Uslovi za fiskalno jedinstvo za potrebe poreza na dobit se razlikuju od prethodno navedenih uslova za porez na promet. Ako želite da vaša kompanija ima pravo da stvori fiskalno jedinstvo za porez na dobit preduzeća, holding kompanija mora učiniti sljedeće:

• Posjedovati najmanje 95% dionica operativne kompanije
• imati pravo na najmanje 95% dobiti i najmanje 95% imovine operativne kompanije
• Imati najmanje 95% prava glasa u operativnoj kompaniji

Postoji i jedan uslov za operativnu kompaniju, a to je da to mora biti BV ili NV, odnosno strana pravna forma koja je uporediva sa ova dva pravna lica. Uopšteno govoreći, ovo se smatraju privatnim i javnim društvima sa ograničenom odgovornošću. Osim toga, holding i operativna društva moraju:

• Koristite iste finansijske godine
• Koristite ista određivanja profita
• Budite fizički locirani u Holandiji

Morate biti potpuno sigurni da zaista ispunjavate sve ove zahtjeve, inače rizikujete novčane kazne holandskih poreznih vlasti. Ako niste sigurni u vezi određenih uslova, slobodno kontaktirajte Intercompany Solutions za stručne savjete o ovoj temi.

Isplata dividende od operativne kompanije holding kompaniji

Isplata dividende od operativne kompanije logično završava u holding kompaniji. Raspodijeljena dividenda je oslobođena poreza na dividende u vezi sa oslobađanjem od učešća, kao što smo već objasnili gore. Često se promet holding kompanije sastoji samo od naknade za upravljanje koja se dobija od operativne kompanije. Ponekad holding kompanija posjeduje i poslovni prostor ili određena prava intelektualne svojine koja se daju u zakup operativnoj kompaniji. Prilikom utvrđivanja dobiti uzima se u obzir i kamata ili naknada za licencu koju holding kompanija prima od operativne kompanije. Nakon odbitka troškova, uključujući i plaću vlasnika, ostaje oporeziva dobit. Prije nego što možete nastaviti sa raspodjelom dobiti holding kompaniji, prvo morate platiti porez na dobit. Porez na dividendu se ne mora platiti na raspodijeljenu dobit u vezi sa oslobađanjem od učešća. Izuzeće od učešća već se primjenjuje ako holding kompanija posjeduje 5% ili više dionica u operativnoj kompaniji. Oslobađanje od učešća u osnovi osigurava da se dobit ne oporezuje dva puta. Operativna kompanija stoga plaća korporativni porez na dobit, a dobit koja ostane i raspoređuje se holdingu se ne oporezuje.

Isplata dividende od holding kompanije akcionarima

Nakon što holding kompanija primi dobit od osnovne operativne kompanije, ova dobit se zatim isplaćuje kao dividenda dioničaru(ima) holding kompanije. U tom trenutku dolazi u obzir porez na dividende. Na kraju krajeva, porez na dividende još nije bio plaćen kada je dobit raspoređena sa operativne kompanije na holding. Holding kompanija mora zadržati 15% poreza na dividendu na dividendu koja se distribuira. Akcionar tada u svojoj godišnjoj izjavi navodi da je dividenda primljena. Ako kao dioničar posjedujete najmanje 5% dionica, isplata dividende će biti oporezovana po stopi od 26.9%. Napominjemo da će se ranije plaćenih 15% oduzeti od iznosa od 26.9% koji dioničar treba da plati, jer je porez na dividendu od 15% već odbijen. Dakle, u suštini, ostatak od 11.9% plaćate privatno. Ako vaša holding kompanija ima potraživanje prema vama u iznosu većem od 500,000 €, možda ćete morati da se nosite sa posljedicama 'Prekomjernog računa zaduživanja' u budućnosti. U ovom slučaju, pravovremena isplata dividendi je pogodna prilika za (djelimično) otplatu potraživanja.

Glavno pravilo je da je skupština akcionara ovlašćena da odlučuje o dobiti i raspodeli akcionarima. Bitno je da akcionari to mogu učiniti samo za dio kapitala, koji je veći od rezervi koje se moraju držati po zakonu, ali i statutu društva. Nakon što dioničari odluče da se dividende moraju isplatiti, odbor to mora odobriti. Bez odobrenja ne može se izvršiti isplata. Odbor odbija odobrenje samo ako zna da će distribucija osigurati da kompanija više ne može plaćati svoje dugove. Odbor stoga ne može odbiti beneficiju bez dobrog razloga.

Propisi koji se odnose na isplatu dividende

Koraci koje smo gore spomenuli su u osnovi praktični koraci koje trebate poduzeti, kada razmišljate o isplati dividende sebi i drugim dioničarima. Ali postoje i holandski zakoni i propisi koji se primjenjuju na raspodjelu dobiti, uglavnom kako bi se osiguralo da se to radi ispravno i da su povjerioci kompanije zaštićeni. U nastavku ćemo navesti ove propise, kao i sve ostale stvari o kojima biste se trebali informirati kako biste ostali u okvirima zakona.

Ko odlučuje da li se dividenda može isplatiti?

Pravila za isplatu dividendi utvrđena su u članu 2:216 Holandskog građanskog zakonika (BW). Ovaj član sadrži osnovno pravilo da je skupština akcionara nadležna za odlučivanje o raspodjeli dobiti i o određivanju raspodjele. O tome smo već ukratko raspravljali gore. Ova ovlast se može ograničiti, na primjer, statutom, ili dodijeliti drugom tijelu, ali to nije uobičajeno u praksi. Dobit se može rezervisati, na primjer za buduća ulaganja, ili raspodijeliti dioničarima. Kada odaberete raspodjelu dobiti dioničarima, tada skupština dioničara može odrediti ovu raspodjelu. Pravila se ne odnose samo na utvrđivanje i raspodjelu dobiti, već i na sve druge raspodjele iz kapitala operativnog društva.

Upotreba testa ravnoteže

Prilikom odlučivanja o tome da li se dividenda može isplatiti ili ne, generalna skupština dioničara treba uzeti u obzir da li vlasnički kapital Dutch BV premašuje zakonske ili statutarne rezerve. To je zbog činjenice da se dividenda treba isplatiti samo kada zaista ima dovoljno novca za to. Općenito, svaka raspodjela dobiti mora biti veća od zakonskih ili statutarnih rezervi. Na skupštini dioničara također je obaveza da provjeri da li je to zaista tako i da li se dividenda može isplatiti. Ova akcija je također poznata kao '(ograničeni) test ravnoteže'. Ovaj test je potrebno uraditi svaki put kada skupština dioničara odluči da se dobit podijeli među dioničare, dakle iu slučaju privremene raspodjele i periodične odluke. U praksi, ovaj test nema toliki značaj, budući da većina holandskih BV-a nema zakonske ni statutarne rezerve. Ako uopće postoje rezerve, one se mogu pretvoriti u kapital ili poništiti izmjenom statuta. Ako ne postoje zakonske ili statutarne rezerve, BV može po principu raspodijeliti cijeli svoj kapital, dakle ne samo dobit, već i kapital uplaćen na dionice i sve rezerve. Imajte na umu da se to može dogoditi samo ako je ova odluka opravdana i odobrena od strane odbora.

Upotreba testa distribucije/likvidnosti

Nakon što skupština dioničara odluči da se dividende isplaćuju, to će prethodno morati odobriti odbor direktora kompanije. Bez njihove odluke o odobrenju, odluka o isplati od strane skupštine nema efekta. U praksi, odbor direktora uglavnom odobrava takve odluke. Odbor može odbiti ovo odobrenje samo ako zna, ili bi razumno trebao biti u stanju predvidjeti, da BV više neće moći ispunjavati svoje obaveze plaćanja kao rezultat distribucije u doglednoj budućnosti. Ovo je jedini pravi osnov za odbijanje isplate dividende. Dakle, ako nije vjerovatno da će se desiti najgori scenario, odbor mora dati odobrenje dioničarima.

Osnovni cilj ovog obaveznog odobrenja je zaštita kompanije. Upravni odbor provjerava da li je raspodjela opravdana i da li ne ugrožava kontinuitet BV. Ovaj pravac djelovanja je također poznat kao test distribucije ili likvidnosti. Odbor je zapravo vrlo slobodan u određivanju načina na koji će implementirati test distribucije, jer je na odboru da o tome odluči. Ipak, u praksi se često koriste određene standardne smjernice kako bi proces bio transparentniji i predvidiviji. Da bi se izvršio test, vrijeme beneficije se koristi kao referentni datum. Kao opšte pravilo, pretpostavlja se da odbor, u svojoj proceni, mora da gleda oko godinu dana unapred od tog referentnog datuma kako bi napravio tačnu prognozu u vezi sa imovinom i obavezama kompanije. Međutim, ovaj jednogodišnji period se ne smatra teškim vremenskim okvirom. Na primjer, veliko potraživanje može dospjeti i platiti za godinu i po dana, što će momentalno promijeniti cijelu situaciju. Kada ovaj iznos bude trebao biti uplaćen, to će dovesti do situacije u kojoj kompanija neće imati dovoljno sredstava za isplatu dividende dioničarima. Zbog toga odbor direktora treba da uzme u obzir takve informacije u testu likvidnosti.

Što učiniti u slučaju neopravdane isplate dividende i bilo kakvih problema s isplatom koje to može uzrokovati?

Dva testa koja smo gore spomenuli postoje iz solidnog razloga; naime, čuvanje vaše kompanije od finansijskih problema. Može se desiti – i to se redovno dešava u praksi – da se isplati dividenda akcionarima, ali da je odbor pogrešno odobrio ovu raspodelu. Ako plaćate dividende bez stvarnog novca za to, možete stvoriti vrlo rizične situacije za sebe, a potencijalno čak i bankrot. Ako se brine za isplatu dividende da BV više ne može da ispunjava svoje obaveze plaćanja, onda ćete morati da shvatite gde je tačno pošlo po zlu i kako je doneta odluka o isplati dividende, čak i ako je sada jasno da je to bilo nije moguće to učiniti. U mnogim slučajevima, ili test bilansa nije izvršila skupština akcionara, ili test likvidnosti nije izvršio odbor direktora. Postoji i mogućnost da je jedan od testova urađen nepravilno, ili je neko krivotvorio podatke u testu jer je samo pratio svoj lični interes. U svim takvim slučajevima od najveće je važnosti da se utvrdi da li su trebali predvidjeti da će ta nemogućnost plaćanja biti rezultat naknade koja će biti isplaćena. Jer kada je to stvarni slučaj, naravno, ovisno o konkretnim okolnostima, oni mogu biti lično odgovorni za manjak uzrokovan isplatom. Ova situacija može imati posljedice i za direktore i za dioničare. Nakon toga će se redom ispitati odgovornost direktora i odgovornost akcionara. Važno je da (u principu) postoji samo odgovornost, ako BV zaista upadne u finansijske probleme nakon neopravdane isplate dividende.

Akcionarima ili direktorima nije uvijek lako odrediti da li moraju odobriti odluku o isplati. Ali s druge strane, oni imaju veliku odgovornost. Kako bismo mogli izbjeći odgovornost ili diskusiju o tome, naš savjet je stoga da razradite svaku administrativnu odluku koju treba odobriti u pisanom obliku. I poželjno je da dobro opišete koje principe i brojke je odbor preuzeo. Pogotovo ako postoji bilo kakva sumnja u trenutku donošenja odluke. Ako ništa nije stavljeno na papir, direktori također nemaju čime dokazivati ​​da su ispunili svoju obavezu. Ali kada zabilježite i razjasnite odluku na papiru, to vam može samo pomoći da izbjegnete odgovornost, kada pisana izjava dokazuje da niste mogli predvidjeti nikakve negativne ishode. U nastavku ćemo malo detaljnije objasniti odgovornost i dioničara i direktora.

Odgovornost direktora u slučaju neopravdane isplate dividende

Direktori koji su znali, ili su razumno mogli predvidjeti u vrijeme raspodjele, da kompanija više neće moći plaćati svoje dugove, svi su privatno odgovorni za manjak koji je nastao. Na ovu odgovornost se zapravo može pozvati i sama kompanija, jer se radi o internoj odgovornosti direktora. Ne mogu se smatrati odgovornim samo direktori: drugi koji su stvarno utvrdili ili suodlučili o politici kompanije također mogu biti odgovorni privatno. Uslov je da su se ponašali kao da su direktori, kao što je partner s kojim ste se vjenčali po predbračnom ugovoru kao direktor, ili titularni direktor. Međutim, ako možete dokazati da to nije bila vaša greška, nećete biti odgovorni, kao što smo već objasnili gore. Ako vaši kolege direktori izvrše stvarnu uplatu, a vi se s tim niste složili, morat ćete poduzeti mjere. Naravno, ovo treba razmotriti od slučaja do slučaja. Veoma je preporučljivo angažirati advokata kada ste u nedoumici. Važno je da svojim kolegama direktorima objasnite zašto smatrate da se ne može dati odobrenje i da ste očigledno glasali protiv odluke. To treba zabilježiti u zapisnik. Zakonom je propisano i da činite ono što možete u svojstvu direktora, kako biste spriječili negativne posljedice beneficije.

Odgovornost akcionara u slučaju neopravdane isplate dividende

U principu, dioničari nisu odgovorni ni za kakvu privatnu odgovornost. Rizikuju samo za iznos za koji su kupili svoje dionice: na kraju krajeva, dionice više ne mogu ništa vrijediti. To se dešava, na primjer, u slučaju stečaja. Ipak, izuzetak je napravljen u slučaju neopravdane isplate dividende. Privatno odgovoran je i dioničar koji je primio isplatu dividende dok je znao ili je razumno trebao predvidjeti da će se pojaviti problemi s isplatom. Ova obaveza se primjenjuje do maksimalnog iznosa koji je primio kao dividende. Na primjer, može se dogoditi da jedan direktor mora isplatiti dividende, a drugi direktor ne mora isplatiti dividende. Ako su direktori već nadoknadili manjak, dioničari moraju svoje dividende isplatiti direktno direktorima. Trebalo bi postaviti i pitanja, na primjer da li su i dioničari u vrijeme donošenja odluke bili svjesni da test distribucije nije ispunjen. Ili u slučaju da su dioničari primili isplatu dividende, a da odbor direktora nije donio odluku o odobravanju.

Intercompany Solutions može vam pomoći da utvrdite da li je isplata dividende korisna u vašem slučaju

Holding struktura može biti veoma korisna u vezi sa trenutnim holandskim poreskim olakšicama koje okružuju privatna društva sa ograničenom odgovornošću. Svaka raspodjela dobiti holandskog BV-a je vezana zakonom i svim propisima koji pokrivaju ovu temu. U slučaju nepoštovanja ovih pravila, što društvo dovodi u finansijske poteškoće, direktori, a eventualno i dioničari mogu biti odgovorni. Stoga je važno pažljivo postupati kako biste mogli izbjeći probleme u vezi s ovim što je više moguće. Ako želite da istražite da li vaša kompanija može bezbedno da isplati dividende svojim akcionarima, preporučljivo je da izvršite i bilans i test likvidnosti. Kada ste u nedoumici, naš tim pravnih stručnjaka može vam pomoći u donošenju najrazboritije odluke. Slobodno nas kontaktirajte u bilo koje vrijeme za detaljnije informacije ili jasnu ponudu naših usluga. Takođe vam možemo pomoći u osnivanju holandske BV kompanije ili otvaranju podružnice vaše već postojeće kompanije u Holandiji.

izvori: