Pokretanje ICO-a za vašu kripto kompaniju u Holandiji: informacije i savjeti

Ako ste trenutno vlasnik kripto kompanije ili planirate da je uspostavite u bliskoj budućnosti, onda pokretanje ICO-a može biti zanimljiv način da prikupite sredstva za svoje poslovanje. Također vam može omogućiti da kreirate novi novčić, uslugu ili aplikaciju. ICO je u suštini profitabilan način prikupljanja novca, za usluge i proizvode koji su na neki način povezani s kriptovalutama. ICO je donekle izveden iz IPO-a, s tom razlikom što je ICO uglavnom usmjeren na softverske usluge i proizvode. U nekim slučajevima, ICO su bili masovno uspješni sa visokim iznosom prinosa za sve investitore. U drugim slučajevima, ICO nisu uspjeli ili su se ispostavili kao lažni. To znači da snažno obeshrabrujemo ljude koji uopće ne poznaju kriptovalute da pokrenu ICO. Biće vam bolje da investirate u neke već uspostavljene novčiće. Da biste pokrenuli ICO, potrebno vam je barem osnovno razumijevanje kriptovalute, mjenjačnica i novčanika. Zbog činjenice da su ICO uglavnom neregulisani, investitori bi trebali biti oprezni i marljivi kada ulažu u bilo koji ICO.

Šta je tačno ICO?

ICO je skraćenica od Initial Coin Offering. Kada neko započne novi kripto projekat, lansira sopstveni novčić (token), koji se zatim prodaje ranim investitorima. Ovaj model je vrlo sličan prvoj rundi emisije dionica obične kompanije koja se zove Inicijalna javna ponuda (IPO). Jedna velika razlika je u tome što je ovo pitanje dostupno široj javnosti, za razliku od toga što je rezervisano isključivo za rizični kapital. Većina ICO-a se odvija na Ethereumu (ETH). Ponuđeni tokeni se ponekad mogu kupiti i u običnoj valuti poput eura ili dolara, ali općenito investitori plaćaju već uspostavljenim kriptovalutama. Kada nađete nekolicinu investitora koji vjeruju u novi projekat, oni će vam platiti u ETH, a zauzvrat će dobiti nove tokene. Investitori mogu koristiti novčiće u novoj aplikaciji ili ih jednostavno prodati uz profit u kasnijoj fazi. ICO-i se mogu kupiti na međunarodnom nivou, jer svako ko ima pristup internetu i digitalni novčanik može kupiti tokene.

Dakle, generalno gledano, ICO su profitabilan način za (nove) kompanije da finansiraju razvoj svojih proizvoda ili usluga. Korišćenjem blockchain tehnologije, provajder izdaje nove digitalne tokene tokom ICO-a. Svi kripto tokeni se uvelike razlikuju po dizajnu i funkciji, a vi ste prilično slobodni u fazi razvoja. Često tokeni predstavljaju pravo na uslugu koju treba razviti, ili (buduću) nagradu, a ponekad nemaju nikakvu vrijednost. Također je moguće da investitorima date pravo na udio u projektu ili unaprijed određeni dio očekivanog prinosa. ICO su strukturirani na način da često ne spadaju u djelokrug finansijskog nadzora, kao što smo već ranije objasnili. Kao rezultat toga, izostaje opšta zaštita koju holandsko zakonodavstvo o finansijskom nadzoru nudi investitorima. Uz nekoliko izuzetaka, AFM stoga ne može nadzirati ICO.[1]

Više o blockchain tehnologiji

Ako ste prilično novi u kriptogramu, preporučljivo je da se informišete o tehnologiji koja to podržava: blockchain tehnologiji. Blockchain tehnologija se zasniva na principu decentralizovanog sistema i otvorenosti. Blockchain se u suštini sastoji od mreže računara, ali ti računari nisu isključivo vlasništvo samo jednog učesnika. Putem algoritama, svi učesnici u mreži mogu odlučiti koja je informacija važeća, a koja ne. Ovo uključuje faktore kao što su transakcije koje se izvode na mreži. Zatim se ove informacije pohranjuju u 'blokove', koji zajedno čine lanac. Otuda i termin blockchain. To znači da svi učesnici u mreži imaju pristup istim informacijama u blockchainu, istovremeno i u bilo koje vrijeme. Ovo je omogućeno u obliku zajedničke knjige kojoj svaki učesnik može pristupiti.

Jedna od glavnih prednosti blockchain tehnologije je da je potpuno nemoguće da bilo koji pojedinac koji učestvuje manipuliše informacijama. Zbog činjenice da svi imaju pristup istim informacijama, informacije se ne zaprljaju suvišnim ili lažnim podacima. Postoji mnogo mogućih varijanti blockchaina. U ovom trenutku, bitcoin je najpoznatija aplikacija. Mnogi blokovi imaju otvoreni karakter, tako da to znači da gotovo svako može učestvovati. Ako imate pristup internetu, onda možete koristiti takav blockchain, na primjer, za obavljanje transakcija. Svi učesnici u mreži zatim verificiraju ove transakcije i evidentiraju važeće transakcije u blockchain. Informacije o svim radnjama pohranjuju se sigurno i istinito.

Koja je razlika između kriptovalute i ICO-a?

Ljudi se često pitaju koja je razlika između ICO-a i kriptovaluta. Trenutno ne postoji baš jasna razlika između tokena u ICO-u i običnih kriptovaluta, budući da se ovi termini uglavnom koriste naizmjenično. Ipak, oni definitivno nisu potpuno isti. Nekada bitna razlika je činjenica da svako može kreirati i trošiti tokene, ako ima malo znanja iz programiranja. Međutim, u kriptogramu se to provodi algoritmom koji ima unaprijed određen skup pravila. Regulacija stvaranja jedinica, koja se naziva rudarenje, moguća je zahvaljujući određenim kriptografskim tehnikama. Oni također igraju ulogu kada transakcije na decentraliziranoj blockchain mreži moraju biti provjerene.

To znači da je izdavanje uključenih jedinica unaprijed određeno. Ovo se odnosi na, na primjer, koliko i na koji način će tokeni biti izdani. Ako uzmete Bitcoin kao primjer, vidite da rudari primaju tokene kao oblik nagrade za pronalaženje blokova u lancu. Zatim se transakcije bilježe kao Bitcoin u ovim blokovima. Nakon toga, blok će biti dodan u već postojeći blockchain. Ovo zapravo zahteva veoma veliku količinu računarske snage. S druge strane, digitalni tokeni se mogu posmatrati kao jedinice koje se mogu kreirati na već postojećem blockchainu. Ako ste dizajner takvog tokena, u osnovi možete sami odlučiti mnogo detalja. Ovo uključuje količinu tokena koju želite da kreirate, kako ih izdati i druge funkcije koje želite da dodelite tokenu. Ethereum blockchain je zapravo posebno dizajniran za ovu svrhu.

ICO stvaraju nove i uzbudljive mogućnosti

Jedna od glavnih prednosti ICO-a je činjenica da olakšava prikupljanje značajne količine sredstava vrlo brzo – ako uspije, naravno. To vam omogućava da pokrenete nove kripto projekte, plus očito ste i nagrađeni za svoj rad u tom procesu. Razlog zašto su tokeni toliko popularni je djelomično vlasništvo. Ovo također igra ulogu u izdavanju dionica, budući da posjedovanje tokena ili dionice može donijeti novac u nekom trenutku. Sve dok i dalje posjedujete token, postoji mogućnost ostvarivanja velikog profita. Stoga je prilično lako potaknuti ljude da se pridruže vašoj mreži. Nadalje, ICO otvaraju mnoge mogućnosti za investitore koji nemaju toliko za ulaganje. Nisu svi milioneri: većina ljudi mora da živi sa redovnim platama. Ali čak i uz redovnu platu, lako možete investirati u tokene. Zvuči kao san, što može biti, ali je veoma važno da se informišete i o svim rizicima koji su povezani sa pokretanjem ICO-a. U nastavku ćemo ih opisati.

Postoje li rizici vezani za pokretanje ili ulaganje u ICO?

Ako razmišljate o pokretanju ili ulaganju u ICO, trebali biste biti upoznati s raznim problematičnim scenarijima koji trenutno preplavljuju tržište. Na primjer, poznati su brojni slučajevi u kojima su ljudi kupili tokene novcem koji im je zaista bio potreban, pa ih je to dovelo u nevolje. Isto se odnosi i na ljude koji posuđuju novac za kupovinu tokena, u nekim slučajevima ovi iznosi su zapanjujuće visoki. Zašto ljudi to rade? Zato što smatraju da bi mogli propustiti veliku priliku, jer vjeruju da će cijena tokena donijeti isti profit kao Bitcoin. Ovo očekivanje izuzetno visokog profita može zaslijepiti ljude za rizike povezane s ICO-om, bilo da ga pokrećete ili ulažete. Iskreno rizikujete da izgubite cijelu investiciju. Imajte na umu da je kripto tržište još uvijek špekulativne prirode. Stoga nikada ne treba ulagati novac koji trenutno ne smijete propustiti, ili koji bi vam mogao zatrebati za kasnije. Postoje i drugi faktori koji mogu negativno uticati na vaše ulaganje, a koji su detaljno objašnjeni u nastavku.

Budite sigurni da je vaše znanje o tržištu i temi dovoljno

Jedan od glavnih sastojaka uspješne investicije je predznanje o njenim specifičnostima. Ako ne znate u šta ulažete, u osnovi dajete drugima moć da vas prevare. Naročito na nestabilnom i brzom tržištu kao što je kriptovaluto, od suštinskog je značaja da se educirate o novčiću u koji želite da uložite. U prošlosti, zbog tog razloga, mogućnost ulaganja u start-up je uglavnom bila rezervisana za profesionalci sa obiljem znanja i stručnosti. Danas je moguće privatno investirati zahvaljujući blockchain tehnologiji. Svako ko ima malo novca, internet vezu i novčanik može uložiti u tokene. Mnogi privatni investitori se zanose preuveličanim obećanjima o gotovo nemoguće visokom povratu ulaganja, pa tako potcenjuju sopstveno iskustvo i znanje. Bez ove stručnosti i dubinskog znanja, zapravo smisleni modeli prihoda gotovo da se ne razlikuju od projekata bez dodane vrijednosti. Uvjerite se da znate šta radite i potrošite vrijeme čitajući informacije prije nego što potrošite novac.

Nemojte unaprijed precijeniti moguće povrate

Kripto je očarao milione ljudi, posebno nakon što je Bitcoin naglo narastao tokom posljednjih godina. Ovo je navelo mnoge investitore da poveruju da će njihova investicija takođe doneti ogromne prinose. Ipak, budite oprezni, budući da je kripto još uvijek u povojima. Obećanje fensi novih modela prihoda uvijek privlači mnogo investitora, ali samo iskusni investitori bi trebali uložiti novac u nešto tako novo i promjenjivo. Ako želite da investirate, bilo bi mudro potražiti pomoć od nekoga ko poznaje konopce. Nova tehnologija uvijek stvara nove modele prihoda, ali može dovesti i do preoptimističnih očekivanja. Velika je šansa da vaša lična očekivanja neće biti ispunjena. Pogotovo ICO-i su u vrlo ranim fazama razvoja, pa je vrlo nejasno da li se neki planovi ili očekivanja mogu ispuniti u stvarnosti. Blockchain tehnologija je sama po sebi vrlo nova i još uvijek je u razvoju. Greške u kodu mogu predstavljati prijetnju, kao i krađu vaših tokena. Čak i odlična ideja ponekad može propasti, pa budite sigurni da možete propustiti novac ako se odlučite za nju. Zato što takođe postoji šansa da će vrednost tokena biti mnogo niža od vašeg početnog ulaganja.

Opšti nedostatak transparentnosti

Još jedan problem sa ICO-ima je činjenica da određeni provajderi nisu uvijek transparentni u pogledu informacija koje pružaju potencijalnim investitorima. Često je teško pronaći osnovne informacije, a važni dijelovi su čak i potpuno izostavljeni. Ovo može uključivati ​​informacije kao što su prava koja su dodijeljena vlasnicima tokena, rizici povezani s određenim projektom i način na koji se troši financiranje projekta. Ako nemate sve bitne informacije, gotovo je nemoguće moći ispravno procijeniti ICO. Nadalje, vrlo je teško razlikovati dobre projekte od lažnih. Pored toga, nedostatak transparentnosti također može dovesti do neefikasnog određivanja cijena tokena. Uvijek pokušajte pružiti što više informacija kada pokrenete ICO. Ako ste investitor, pobrinite se da imate sve potrebne informacije. Ako ove informacije nisu dostavljene, pokušajte kontaktirati dobavljača i zatražiti dodatne informacije prije nego što investirate.

ICO privlače prevarante

Jedan od najvećih problema s ICO-om je činjenica da privlači prevarante na međunarodnom nivou. Blockchain tehnologija omogućava prekogranična ulaganja, što znači da svi mogu učestvovati širom svijeta. Ali postoji i tema anonimnosti koja okružuje kriptovalute. Iako je općenito pozitivna karakteristika kriptovaluta, neizbježno privlači i kriminalce i prevarante. Zbog njegovog dometa širom svijeta, neki su iskoristili ovu činjenicu na vrlo negativan način, kreirajući vrlo napredne piramidalne šeme. Ovo je ponekad teško prepoznati za ljude koji ne znaju mnogo o ICO-ima i kriptovalutama, tako da postoji mnogo vrlo lakih meta koje prevaranti mogu pogoditi. Hipe oko kriptovaluta olakšava im da natjeraju investitore da povjeruju da bi mogli propustiti fantastičnu priliku ako ne ulažu. Postoje i lažni ICO, čiji je cilj da dovedu investitore u zabludu da se sami obogate. Namjere provajdera su općenito dobre, ali imajte na umu da bi i vas neki drugi mogli potpuno prevariti. Neke od ovih prevara su poznate kao izlazne prevare, gde dobavljač i programeri iznenada nestanu nakon što su prodali sopstvene novčiće. Budite pažljivi i oprezni kada investirate.

Ogromne fluktuacije cijena

Na kraju, ali ne i najmanje važno: imajte na umu da su svi tokeni podložni ogromnim fluktuacijama cijena. Većina ljudi koji ulažu u ICO generalno stupaju sa špekulativnim ciljem. Oni u suštini investiraju, jer očekuju da će svoje tokene moći brzo prodati po višoj cijeni. Ova spekulativna priroda oko ICO-a dovodi do izuzetno promjenjivih cijena tokena kojima se trguje, na različitim platformama. Kako ove platforme ne spadaju u djelokrug finansijskog nadzora, to je nešto što se ne može regulisati. Ponekad token može fluktuirati i do 100% dnevno. Ovo može biti uzbudljivo kada cijena raste, ali u isto vrijeme katastrofalno kada padne. Povrh toga, trgovina velikim brojem tokena je ograničena. To omogućava prevarantima da manipulišu procesom, ako im to odgovara.

Je li mudro uopće razmišljati o pokretanju ICO-a s toliko rizika?

Lista mogućih negativnih scenarija u ovom poslu je prilično teška. To bi moglo odbiti mnoge zainteresovane za ICO, što i nije baš loše. Kao što smo već rekli, od najveće je važnosti da se informišete o celom tržištu. Ako to ne učinite, lako možete pasti u ruke iskusnih prevaranta. Generalno savjetujemo investitore i start-upove da pročitaju informacije i steknu suštinsko znanje prije nego što preduzmu akciju. Takođe možete potražiti pomoć od iskusnijih strana, kao što su kompanije i pojedinci specijalizovani za tržište. Intercompany Solutions mogu vam svakako pomoći, kako biste bili sigurni da nećete pogriješiti. To može imati vrlo ozbiljne posljedice, od gubitka cijelog novca do odlaska u zatvor.

Kada ICO potpada pod holandski zakon o finansijskom nadzoru (Wft)?

Kao što je ranije rečeno, veliki dio svjetskog kripto tržišta ne spada u djelokrug institucija za financijski nadzor kao što je holandski Wft. Većina tokena može biti strukturirana, na primjer, u obliku (prepaid) prava na buduću uslugu izdavaoca. U svim ovim slučajevima, oni ne spadaju u okvire Wft. Jedan izuzetak od ovoga je ako token, na primjer, predstavlja udio u projektu ili ako token daje pravo na dio (budućih) prinosa od projekta. U ovim okolnostima, token se može kvalifikovati kao hartija od vrednosti ili jedinica u kolektivnoj investicionoj šemi, kako je definisano u Wft. Holandska uprava za finansijska tržišta (AFM) procjenjuje svaki slučaj posebno kako bi utvrdila da li se Wft primjenjuje, a također će pažljivo nadzirati da li se Wft može primijeniti. Potencijalni emitenti moraju pravilno analizirati stepen bilo kakvog preklapanja sa finansijskom regulativom i nadzorom, prije nego što pokrenu svoj ICO. Bilo bi mudro ispitati na pravi način koje su to definicije koje AFM koristi za određivanje statusa sigurnosti. Postoji mogućnost da se AFM-u obratite sa jasnim prospektom (ponudom), i dobijete rješenje unaprijed. Na ovaj način ograničavate rizike sa svoje strane.[2]

Kvalifikacija vrijednosnog papira (učinak)

U svakom posebnom slučaju, mora se utvrditi da li se token kvalifikuje kao vrijednosni papir kao što je definirano u Odjeljku 1:1 Wft. Ovo se radi na osnovu pravnih i drugih karakteristika tokena. U skladu sa definicijom u ovom odeljku, važno je utvrditi u kojoj meri se token kvalifikuje kao prenosivi instrument koji je ekvivalentan prenosivoj deonici ili drugom prenosivom instrumentu ili instrumentu koji je ekvivalentan pravu. Token se takođe može kvalifikovati kao hartija od vrednosti, ako predstavlja prenosivu obveznicu ili drugi prenosivi dužnički instrument. Token se dodatno kvalifikuje kao hartija od vrednosti, ako se deonica ili obveznica može steći korišćenjem prava vezanih za token ili konverzijom ovih prava. Konačno, token zadovoljava definiciju vrijednosnog papira ako se radi o prenosivom vrijednosnom papiru koji se može namiriti u gotovini, pri čemu iznos koji treba namiriti zavisi od indeksa ili druge mjere.

Da bi se token kvalifikovao kao hartija od vrednosti koja je ekvivalentna deonici, važno je uzeti u obzir da li vlasnici tokena učestvuju u kapitalu kompanije i da li primaju bilo koji oblik plaćanja za to. Ova isplata mora odgovarati prinosu ostvarenom uloženim kapitalom. Bilo kakva kontrolna prava nisu odlučujuća u ovom pogledu. Osim toga, AFM koristi širok i ekonomičan pristup terminu pregovaranje. Dodatne informacije o tome dostupne su u Pravilu o politici pregovaranja AFM-a. Ako se tokeni kvalifikuju kao hartija od vrednosti, prospekt odobren od strane AFM-a je obavezan – u meri u kojoj se ne primenjuje nikakav izuzetak ili izuzeće. Dodatne informacije dostupne su na web stranici AFM-a. U svakom slučaju, investicione firme koje omogućavaju trgovanje takvim hartijama od vrednosti moraju poštovati zahteve u pogledu sprečavanja korišćenja finansijskog sistema u svrhe pranja novca ili finansiranja terorizma.[3]

Kvalifikacija jedinice učešća u kolektivnoj investicionoj šemi

ICO je predmet finansijskog nadzora, ako se tiče upravljanja i ponude udjela u kolektivnoj investicionoj šemi. To je slučaj ako emitent ICO prikuplja kapital od investitora kako bi uložio taj kapital u skladu sa određenom investicionom politikom u interesu tih investitora. Prikupljena sredstva moraju se koristiti u svrhu zajedničkog ulaganja, tako da će učesnici dijeliti prihod od ulaganja. Povećanje neto vrijednosti imovine također se kvalifikuje kao prihod od ulaganja. S tim u vezi, između ostalog, AFM primjenjuje smjernice koje je objavila ESMA o ključnim konceptima Direktive o upraviteljima alternativnih investicionih fondova. Prema Odjeljku 2:65 Wft, potrebna je licenca AFM-a za ponudu udjela u kolektivnoj investicionoj šemi, osim ako emitent ne ispunjava uslove za režim registracije. Dodatne informacije dostupne su na web stranici AFM-a.[4]

Trgovanje tokenima koji potpadaju pod Wft

Dakle, šta se dešava sa određenim platformama, kada se trguje tokenima koji potpadaju pod Wft? Ranije smo razgovarali o tome da većina platformi ne potpada pod nikakav finansijski nadzor. Ipak, kada platforme olakšavaju trgovanje tokenima koji potpadaju pod Wft, ove specifične platforme će također zahtijevati licencu od AFM-a. Ovo je neophodno za pružanje investicionih usluga, u skladu sa Odjeljkom 2:96 Wft. Ako želite dodatne informacije o ovoj temi, možete ih pronaći na web stranici AFM-a. Potencijalni izdavaoci koji razmatraju ICO i žele da ga izdaju pod finansijskim nadzorom, mogu kontaktirati AFM za sva pitanja. The Intercompany Solutions tim vam također može pomoći sa svim pitanjima koja imate u vezi sa ovom temom.

O čemu razmišljati kada želite pokrenuti vlastiti ICO?

Ako ste pročitali sve informacije i još uvijek želite pokrenuti ICO, onda vam definitivno možemo pomoći oko vaših planova. Pametno je istraživati ​​druge provajdere. Ovo je nesumnjivo uslov za ponudu novčića. Ako zaista želite da počnete, neophodno je da unapred napravite listu svega što treba da uradite. Posebno za ICO morat ćete razmotriti različite aspekte. Sljedeća pitanja mogu vam pomoći da sredite najvažnije informacije:

  • Kome planirate ponuditi ovu investiciju?
  • Gdje su te osobe smještene?
  • Jesu li to kvalifikovani investitori ili prosječni ljudi sa ograničenim znanjem o ovoj temi?
  • Kako će investirati: putem ETH ili fiat plaćanja?
  • Šta tačno nudite, jesu li to dionice, udio prihoda, krediti, kuponi itd.?
  • Može li se vaš token posmatrati kao pomoćni token, token zajednice ili je više kao valuta?
  • Koje su koristi za investitore vašeg ICO-a?
  • Koja je pravna kvalifikacija vašeg tokena, prema holandskim regulatornim definicijama?
  • Da li već imate prospekt ili brošuru za ponudu tokena?
  • Da li su vaša brošura i prospekt u skladu sa holandskim propisima o investicionoj ponudi koje je utvrdio AFM?
  • Koji je plan i način vašeg ICO-a?
  • Investitori bi koristili normalne fiat metode plaćanja kao što je kreditna kartica preko Stripea. Hoće li moći investirati i koristeći ETH ili BTC?

Kada sakupite sve ove informacije, vama, kao i vašim investitorima, biće mnogo jasnije šta to pokušavate da postignete. Kada budete spremni, možete kontaktirati naš tim kako bi vam dodatno pomogao oko vašeg ICO-a.

Intercompany Solutions

Intercompany Solutions pomogao je u osnivanju stotina različitih kompanija u Holandiji, od malih preduzeća do velikih multinacionalnih kompanija. trenutno, Intercompany Solutions također pomaže nekoliko drugih kripto firmi. Jedan od naših klijenata pokreće inicijalnu ponudu igara, kojem pomažemo sa svim pravnim papirima i propisima. Početna ponuda igara je prilično slična ICO-u kao ideja, međutim proizvodi koji se prodaju razlikuju se od tokena. Također smo opsežno istražili pravni i porezni status kriptovalute u Holandiji, tako da imamo dosta dostupnih informacija. Ako želite da pokrenete ICO, molimo vas da nam date sve informacije koje su nam potrebne za nesmetan proces. Kada dobijemo relevantne informacije, možemo razgovarati o vašem slučaju sa našim specijalizovanim advokatom Uprave za finansijska tržišta. Uvijek možemo zakazati telefonski poziv i dati vam brzu procjenu obima zahtjeva, najboljeg pravca radnji i vremenskog okvira. Slobodno nas kontaktirajte bilo kada.

izvori:

https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

https://www.investopedia.com/terms/i/initial-coin-offering-ico.asp

[1] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[2] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[3]sredstva za vaše poslovanje. Također vam može omogućiti da kreirate novi novčić, uslugu ili aplikaciju. https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

[4] https://www.afm.nl/professionals/onderwerpen/ico

Trebate više informacija o holandskoj kompaniji BV?

OBRATITE SE STRUČNJAKU
Posvećeno podršci preduzetnicima u započinjanju i rastućem poslu u Holandiji.

Član

menichevron-downunakrsni krug